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Análisis de Resultados de Deoleo, Ejercicio 2020 

Por Luis G.

El pasado 26 de Febrero la empresa DEOLEO S.A. ha hecho públicos sus resultados, correspondientes al ejercicio 2020. Recuerda que tenemos un tutorial para ayudarte a interpretar las cuentas de resultados.

Durante el ejercicio 2020 DEOLEO, Declara beneficios por importe de 290,07 millones de euros, frente a unas pérdidas de 10,61 millones de euros de su precedente, todo ello como consecuencia de unos mayores ingresos financieros por canje de su deuda y en menor medida por unos mayores ingresos.

Patrimonio Neto Deoleo

Asciende a 432,21 Millones de euros, un incremento de 405,71 millones, un 1.530,62% más que en el mismo periodo del año anterior.

Su Patrimonio neto representa un 50,75% de su total pasivo, anterior 3,13%

Aumento de  su capacidad de financiación propia, por ampliación de capital.

Ventas de Deoleo

Declara unas ventas de 665,61  millones de Euros, con un incremento de 103,66 Millones, un 18,45% más que en el ejercicio anterior.

El total de ingresos asciende a 712,81 millones de euros un 22,41% más que en el ejercicio anterior.

Por áreas queda como sigue:

Deoleo, ventas por áreas, ejercicio 2020

Aumenta ventas en todas las áreas donde opera. Sus exportaciones representan el 78,07% del total.

 

Por segmentos, queda como sigue:

Deoleo, ventas por segmentos, ejercicio 2020

Te recomendamos leer nuestro tutorial sobre ratios de actividad para más información.

Pasivos de Deoleo

Su Deuda Financiera Neta asciende a 150,20 millones de euros. Anterior: 557,30 millones de euros.

Su deuda financiera bruta asciende a 222,78 millones de euros, Anterior: 635,93 millones de euros.

Te recomendamos leer nuestro tutorial sobre cómo calcular un balance general.

Capacidad de pago financiero de Deoleo

Deuda financiera Neta / Ebitda = 1,61 (Recomendable, inferior a 2)

Para más información consulta nuestros tutoriales sobre Ratios de Solvencia.

Resumen del Estado de Flujos de Efectivo de Deoleo:

Deoleo, Estado de Flujos de Efectivo, ejercicio 2020

Costes de Deoleo

Aprovisionamientos

Ascienden a 463,06 millones de euros con un  incremento de 69,87 millones de euros, un 17,77% más que en el ejercicio precedente.

Los costes aprovisionamiento sobre total ventas

Actual 69,57%
Anterior 69,97%

Personal

Los gastos de personal ascendieron a 49,36 Millones de euros, con un decremento de 3,38 Millones de euros, que suponen un 6,40% menos que en el ejercicio anterior.

Los costes de personal sobre total ventas

Actual 7,42%
Anterior 9,39%

Los gastos de personal de Consejeros y Directivos, representan el 9,02% del total de costes de personal, con un decremento del 9,18%.

Otros Gastos de Explotación

Ascendieron a 107,07 Millones de euros, un incremento de 13,13 millones, que representan un 13,98% más que el ejercicio anterior.

Los costes explotación sobre Ventas representan

Actual 13,98%
Anterior 16,09%

Los costes totales sobre ventas representan

Actual 93,07%
Anterior 96,07%

Disminución de los costes totales sobre ventas en 3 p.p.

EBITDA

El ebitda asciende a 93,32 millones con un incremento de 50,88 millones de euros, un 119,90% más que su precedente.

EBIT

El resultado de explotación alcanzó los 80,90 millones de euros, un 190,37% más que en su precedente.

Resultado Neto de Deoleo

Ha obtenido unos beneficios de 290,07 millones,  frente a unas pérdidas de 10,61 millones, todo ello como consecuencia de unos mayores ingresos financieros y un mejor resultado operativo.

BAI: Sus beneficios antes de impuestos ascienden a 293,89 millones de euros, Anterior: -5,50 millones de euros.

EBITDA sobre Ventas Netas

Actual 14,02%
Anterior 7,55%

EBIT sobre Ventas Netas

Actual 12,15%
Anterior 4,96%

FONDO DE MANIOBRA

Asciende a 151,03 Millones de euros,

CASH FLOW

Asciende a 302,50 millones de euros.

Para más información consulta nuestros tutoriales sobre Ratios de Liquidez.

Principales Ratios:

Deoleo Ratios 2020

Comparativa con su sector:

Ev/Ebitda: 2,97

Ev/Ebitda sector: 8,29

Conclusiones

Buen ejercicio para compañía, que confirma el cambio de tendencia en sus ventas, esto junto con el desdoble de capital llevado a cabo así como la reducción  de su deuda le otorgan la posibilidad de salir adelante, con:

  • Aumento de ventas.
  • Disminución de costes.
  • Mejora de márgenes.
  • Aumento de beneficios, si bien se ven desvirtuados por el canje de deuda llevado a cabo.
  • Disminución de su deuda financiera bruta y neta, Que logra un ratio de capacidad de pago aceptable.

A vigilar

  • Evolución ventas.

Nota asignada por Faro Bursátil

1.5 / 5.0

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