.st0{fill:#FFFFFF;}

C贸mo invertir en la bolsa americana 

Por Alberto A.

La bolsa americana tal vez sea uno de los mejores mercados donde podamos operar. Muchas veces, pasamos de largo la inversi贸n en el mercado americano por falta de conocimiento y seguimos obcecados en sacar rendimiento a nuestro mercado local que puede estar pasando por momentos de escasa volatilidad o peor aun, momentos bajistas.

La bolsa americana hoy en d铆a es uno de los pilares de la econom铆a mundial, junto con la asi谩tica y la europea. En este tutorial, vamos a explicar c贸mo podemos invertir en bolsa americana sin morir en el intento y adem谩s veremos las ventajas de operar en un mercado como el americano.

驴Qu茅 mercados existen en Estados Unidos?

Existen dos grandes mercados en Estados Unidos: El NYSE Euronext y el Nasdaq.

NYSE Euronext

El NYSE (New York Stock Exchange) se fusion贸 en 2007 con Euronext (que es la mayor plaza financiera de Europa donde residen la bolsa de Par铆s, Amsterdam, Bruselas, Lisboa, Oporto y LIFFE) dando lugar a la mayor plaza financiera del mundo, conocida como NYSE Euronext.

En 2013 el InterContinental Exchange (ICE) adquiri贸 el NYSE Euronext y se creo la mayor red mundial de mercados regulados.

Nasdaq

El Nasdaq (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) cuenta con m谩s de 7.000 empresas cotizadas de peque帽a, mediana y gran capitalizaci贸n. Se caracterizan por ser empresas de alta tecnolog铆a en electr贸nica, inform谩tica, telecomunicaciones, biotecnolog铆a entre otras.

脥ndices americanos

No hay que confundir mercados con 铆ndices. Los mercados est谩n descritos en el apartado anterior. Los 铆ndices de referencia no son mas que un conglomerado de valores que se agrupan por ciertas caracter铆sticas definidas. Las empresas entran y salen constantemente de los 铆ndices.

Los 铆ndices son muy importantes porque sirven para medir la fortaleza de un sector o incluso de un pa铆s. Existe la posibilidad de invertir en ellos como si de un valor se tratase, de hecho, es lo que nosotros hacemos mediante trading algor铆tmico y el uso de nuestros robots para Nasdaq y DAX.

Los 铆ndices americanos m谩s importantes son los siguientes:

  • SP 500: Es el 铆ndice m谩s importante del mundo y lo forman las 500 empresas m谩s importantes de Estados Unidos. Este 铆ndice lo cre贸 Standard & Poor’s. Actualmente se usa como term贸metro de los mercados mundiales. Existe un 铆ndice basado en el SP500 muy famoso que sirve para medir la volatilidad de los mercados y es el VIX, conocido como el indicador del miedo.
  • Nasdaq 100: El segundo indicador m谩s importante de USA. Se compone de las 100 empresas m谩s importantes del Nasdaq. Estas empresas se caracterizan por tener una alta volatilidad y formar parte de ella las empresas m谩s importantes del mundo, conocidas como las FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google).

驴C贸mo invertir en bolsa americana?

Gracias a internet, invertir en bolsa americana es tan sencillo como invertir en bolsa espa帽ola, mexicana o de donde seas. Lo primero que debemos saber, es que la bolsa americana se gestiona en d贸lares, por tanto necesitaremos tener nuestra cuenta en d贸lares. La mayor铆a de los br贸ker, cuando compras acciones en una moneda que no es la local, te aplican la conversi贸n de moneda con una comisi贸n a帽adida. Para evitar estas comisiones, lo mejor es tener la cuenta en d贸lares para comprar o vender sin tener que estar haciendo conversiones de moneda constantemente.

驴Qu茅 es el Efecto Divisa?

Uno de los problemas de invertir en cualquier mercado de valores que no use nuestra moneda local, es el llamado efecto divisa. Cuando viajamos a otro pa铆s que comercia con una moneda que no es la nuestra, lo primero que debemos hacer es cambiar nuestro dinero por la divisa del pa铆s destino. Para ello, acudimos a una casa de cambio (en los aeropuertos hay muchas) o directamente a nuestro banco. Por ejemplo si somos espa帽oles y queremos viajar a Estados Unidos, cambiaremos nuestros euros por nuestros d贸lares.

Este cambio nunca es 1:1 es decir, que si cambiamos 1.000鈧 no nos dar谩n 1.000$. Nos aplicar谩n una tasa de cambio. Si por ejemplo, la tasa de cambio Euro/Dolar es 1,13 quiere decir, que por 1鈧 nos dar谩n 1,13$. Por tanto, si tenemos 1.000鈧 nos dar谩n 1.130$.

Esto mismo pasa a la hora de comprar acciones.

Riesgo Efecto Divisa

El cambio de divisa no es fijo, es decir est谩 en constante fluctuaci贸n (igual que hacen las acciones), con la diferencia de que el mercado de divisas se ejecuta 24hx5d铆as a la semana. Este mercado se conoce como FOREX y es el mercado con mayor volumen de negociaci贸n del mundo. Es muy lucrativo y de bajo riesgo, ya que la fluctuaci贸n de los pares de divisas m谩s comunes, es muy baja, sin embargo se necesita mucho dinero para poder sacar rentabilidad de este mercado o en su defecto, apalancarse (que por consiguiente aumenta el riesgo dr谩sticamente). Ya hablaremos del FOREX en otro art铆culo.

Lo que nos importa a nosotros es que mientras tengamos nuestra cartera de valores en d贸lares, adem谩s de la fluctuaci贸n del precio de las acciones, tendremos la fluctuaci贸n del cambio de moneda. Esto se conoce como Riesgo del Efecto Divisa.

Este 芦problema禄 no tiene porqu茅 ser un problema en s铆, ya que el efecto divisa puede ser tanto positivo como negativo. Si mientras tenemos la cartera el d贸lares, el precio del dolar respecto a nuestra moneda local sube, al pasar nuestra cartera de d贸lares a moneda local, habremos ganado. Si por contra, ocurriese lo contrario, perderemos el equivalente.

Ejemplo del Riesgo Efecto Divisa

Veamos un ejemplo:

Mi cartera son 10.000鈧 y la tasa de cambio EUR/USD est谩 a 1,13$.

Cambio mi cartera a d贸lares (imaginemos que no tengo comisiones): Mi cartera se quedar铆a en 11.300$.

Quiero comprar acciones de Amazon, que cotizan a 1.800$. Por tanto compro 6 acciones y me sobra en liquidez 500$.

Al cabo de unos meses, vendo mis 6 acciones de Amazon por 1.900$ por tanto gano 1.900$-1.800$ = 100$ por acci贸n. Es decir, 600$. Si pasamos estos D贸lares a Euros para conocer la ganancia real, aplicamos la conversi贸n a la inversa, o sea 1/1,13$ = 0,88鈧. Esto nos da que el beneficio han sido 528鈧.

Ahora mi cartera actual son 11.900$

Imaginemos que despu茅s de unos cuantos meses m谩s, la tasa de cambio est谩 a 1,11$, es decir que el Dolar se ha fortalecido frente al Euro. Si hacemos la conversi贸n de mi cartera a Euros, 1/,1,11$= 0,90鈧.聽 Por tanto nuestra cartera son: 10.710鈧.

Como resumen, hemos ganado 10.710鈧 – 10.000鈧 (cartera inicial) = 710鈧 cuando en realidad nuestra operaci贸n con Amazon nos report贸 ganancias de 528鈧.

Esta ganancia extra de 710鈧 – 528鈧 = 182鈧 se debe al cambio por el efecto divisa.聽En este ejemplo, el efecto divisa ha sido positivo. Pero podr铆a darse el caso de que el Euro subiese y esos 182鈧 en vez de ser positivos, fuesen negativos.

驴C贸mo comprar acciones americanas?

Una vez tengamos nuestra cartera en d贸lares, tan solo debemos conocer el ticker de la acci贸n que queramos comprar y buscar el valor en nuestro br贸ker habitual. No tiene mayor misterio. Si por ejemplo, quisi茅ramos comprar acciones de Amazon, tendr铆amos que buscar el ticker de Amazon. Para ello, podemos usar el propio buscador que suelen tener nuestros br贸kers o bien buscar en la web oficial de Nasdaq.

馃驴Qu茅 Br贸ker usar para invertir en USA?

Uno de los problemas de querer invertir en mercados extranjeros, son las comisiones que te aplican. Los bancos son los que mayores comisiones aplican al invertir en mercados extranjeros.

Hoy en d铆a hay muchos br贸kers online que mitigan estas comisiones. Actualmente DEGIRO ofrece las tarifas m谩s bajas para invertir en el mercado americano. Si no conoces a este Br贸ker, puedes leer mi an谩lisis y opiniones de Degiro.

Adem谩s, con Degiro podemos tener dos carteras independientes, una para moneda local (euros) y otra para d贸lares, por lo que facilita mucho el trabajo. Mi recomendaci贸n a la hora de operar en el mercado americano es elegir un broker de bajas comisiones y con garant铆as.

Tarifas DEGIRO 2020

Horario de la bolsa americana y festivos

Wall Street abre sus puertas de 9:30 a 16:00 hora local. En hora CET, ser铆a de 15:30 a 22:00. Si resides en Espa帽a, ver谩s que es un horario muy bueno ya que no solapa con el horario del Ibex. Las horas de mayor volumen de negocio siempre son la primera de la jornada y la 煤ltima. En USA existe el concepto Pre Market y Post Market. Hace referencia a los precios de negociaci贸n antes y despu茅s del cierre o apertura de mercado. En esos mercados solo se puede operar mediante CFDs. Explicaremos esto en otro tutorial.

En cuanto a los festivos, el mercado americano tiene los siguientes:

D铆a Celebraci贸n Status
Enero 1, 2019 New Year’s Day (Observed) Closed
Enero 21, 2019 Martin Luther King, Jr. Day Closed
Febrero 18, 2019 President’s Day – U.S. Closed
Abril 19, 2019 Good Friday Closed
Mayo 27, 2019 Memorial Day – U.S. Closed
Julio 3, 2019 Early Close – U.S. 1:00 p.m.
Julio 4, 2019 Independence Day – U.S. Closed
Septiembre 2, 2019 Labor Day – U.S. Closed
Noviembre 28, 2019 Thanksgiving Day – U.S. Closed
Noviembre 29, 2019 Early Close – U.S. 1:00 p.m.
Diciembre 24, 2019 Christmas Eve Early Close – U.S. 1:00 p.m.
Diciembre 25, 2019 Christmas Day Closed

Siempre se pueden consultar cambios en la web de Nasdaq.

Earning Dates

Una de las fechas m谩s importantes de todo valor americano, son las fechas de entrega de resultados. En USA todas las empresas cotizadas est谩n obligadas a reportar sus ganancias y beneficios por trimestre en una fecha concreta. Esta fecha se conoce como Earning Date.

Es muy importante conocer los Earning Dates de las empresas donde queramos invertir, ya que los d铆as previos y posteriores el valor tendr谩 una volatilidad muy grande (sobre todo los valores del 铆ndice Nasdaq). La volatilidad es m谩xima en el momento exacto que dan los resultados, pudiendo variar el precio hasta un 20% como le ocurri贸 a Facebook. Por ello, siempre que planteamos una estrategia, debemos estar en alerta por si se acerca un Earning Date.

驴Cu谩ndo son los Earning Dates?

Ya sabemos que son muy importantes pero 驴cu谩ndo se producen los Earning Dates?. Para ello hay muchas webs en internet que te ayuda. La m谩s fiable es la propia web de Nasdaq. En ella podremos ver los resultados y lo m谩s importante, cuanto se ha desviado el resultado obtenido del resultado esperado por el consenso del mercado. Esa desviaci贸n es lo que har谩 mover al valor en un sentido u otro.

Es importante recalcar que los Earning Dates siempre se dan con el mercado cerrado y pueden ser AMC (after market closed) o BMO (before market open).

An谩lisis Fundamental sobre valores americanos

Si eres de los que operas en base a los resultados de la empresa y te gusta hacer uso del an谩lisis fundamental, est谩s de enhorabuena. El mercado americano se caracteriza por dar acceso a toda esta informaci贸n y existen multitud de webs donde verlo de manera gratuita.

Mi favorita es Finviz.

Datos fundamentales de Amazon
Datos fundamentales de Amazon

Esta web me gusta especialmente porque mezcla el an谩lisis fundamental con el an谩lisis t茅cnico y adem谩s te da una recomendaci贸n de compra.

Entre los puntos a destacar, tenemos:

  • Market Cap: Capitalizaci贸n burs谩til de la empresa. Muy importante para saber si invertimos en empresas grandes o chiringuitos.
  • Income: Ganancias. Para saber si la empresa es rentable o no
  • Sales: Ventas de la empresa
  • Dividend: Para saber si la empresa da dividendo o no
  • Recom: Recomendaci贸n de compra por el consenso de los analistas donde 1 es Fuerte compra y 5 es Fuerte Venta. Se recomienda estar alcista en empresas donde la recomendaci贸n no es superior a 3.
  • P/E: Es lo que nosotros conocemos como PER
  • Forward P/E: Pronostico del PER para el pr贸ximo a帽o fiscal
  • Earnings: Pr贸xima entrega del Earning Date.
  • Short Float: Porcentaje de cortos dentro del valor
  • Target Price: Precio objetivo marcado por el consenso de los analistas
  • Avg Volume: Volumen medio que ha movido el valor al d铆a en los 煤ltimos 3 meses

Si quisieras m谩s informaci贸n, siempre podemos acudir a la web de Nasdaq o de Google Finance, ambas en espa帽ol.

Bolsa americana en tiempo real gratis

Si lo tuyo es el an谩lisis t茅cnico, te alegrar谩 saber que la cotizaci贸n de los valores americanos se da pr谩cticamente en todas las plataformas con tiempo real gratis!

Tenemos un art铆culo donde tienes las 5 mejores webs con tiempo real gratuito. Cualquiera de esas 5 web, te dar谩n acceso en tiempo real a los valores americanos.

Adem谩s Google tambi茅n da tiempo real gratuito en su google sheet, por lo que podremos hacer nuestras propias hojas de c谩lculo con datos en tiempo real. Una chulada.

Ventajas de operar en bolsa americana

Para terminar, me gustar铆a recalcar las ventajas de operar en el mercado americano:

  • En el mercado americano hay m谩s de 7.000 valores. Esto hace que incluso en momentos extremadamente bajistas, siempre haya la posibilidad de encontrar valores que sean alcistas. Para ello siempre se puede hacer uso de screeners que te muestren estos valores.
  • Informaci贸n en tiempo real y de f谩cil acceso gratuito. Tienes todas las herramientas e informaci贸n necesarias a tu alcance y de manera gratuita para poder operar de manera m谩s segura.
  • Muy bajas comisiones. Si operas con Br贸kers como Degiro, las comisiones ser谩n pr谩cticamente cero. Estamos hablando de que por ejemplo invertir 10.000鈧 en Amazon supone unas comisiones de 0,55鈧.
  • Las bolsas americanas son alcistas en un 80% del su vida. La econom铆a americana, nos guste o no, es la cuna de los mercados mundiales. Sus 铆ndices se encuentra en m谩ximos hist贸ricos y la probabilidad de acertar en nuestras inversiones se incrementa considerablemente invirtiendo en empresas alcistas de mercados alcistas.
  • Horarios de negociaci贸n compatibles con Europa y Am茅rica. El horario de negociaci贸n americano es totalmente compatible con la vida europea o latinoamericana, ya que se opera de d铆a y no en la madrugada.

Desventajas de operar en bolsa americana

Como no puede ser de otra forma, tambi茅n existen peque帽as desventajas a la hora de querer operar en USA.

  • Riesgo efecto Divisa. Aunque este riesgo pueda ser a nuestro favor, es importante recordar que no debemos descuidar que nuestra cartera est谩 en d贸lares y si nuestra cartera es grande, el efecto divisa debemos tenerlo en cuenta. De todos modos, existen maneras de evitar este riesgo divisa que hablaremos en otro art铆culo.
  • Si te gusta operar 煤nicamente por fundamentales, deber铆as tener conocimiento de ingl茅s. No es que sea obligatorio, pero si te gusta bucear por los reportes de resultados de las empresas, necesitar谩s saber ingl茅s ya que las empresas rara vez presentan sus resultados tanto en ingles como en espa帽ol.

Te dejamos otros art铆culos relacionados...

Estrategia de inversi贸n con IPOs u OPVs
Python vs R 驴Cu谩l es mejor?

Deja un comentario

Este sitio usa Akismet para reducir el spam. Aprende c贸mo se procesan los datos de tus comentarios.

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}
Insert Lead Generation