Con fecha 31 de octubre, la empresa Banco Santander S.A. ha presentado los estados financieros intermedios del periodo cerrado a 30-09-2018. Recuerda que tenemos un tutorial para enseñarte a interpretar las cuentas de resultados.
Durante el tercer trimestre, Santander declara beneficios por importe de 5.742 millones de euros, un 13% más que en el mismo periodo del ejercicio 2017.
Márgenes de Santander
El margen bruto asciende a 35.882 millones de euros y representa un descenso del 1% sobre su precedente.
Costes de explotación y ratios de eficiencia y de solvencia
Los costes de explotación ascienden a (16.843) millones de euros, con una reducción del 1% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior.
El ratio de eficiencia de Santander se sitúa actualmente en 45,7%, reduciéndose desde el 47,6% del primer semestre.
Recordamos que este ratio representa los costes a los que tiene que hacer frente la entidad para obtener 100 unidades de ingreso.
El ratio de solvencia se sitúa en el 11,1% (10,8% al cierre del primer semestre).
Para más información consulta nuestros tutoriales sobre Ratios de Solvencia.
Coste del riesgo de Santander
La morosidad del Santander sigue disminuyendo progresivamente pasando del 3,92% al 3,87%, dato muy positivo pues permite reducir las dotaciones para insolvencias un 7% en estos 9 meses respecto al ejercicio anterior (importe total de 6.418 millones de euros de dotaciones).
Detalle por geografías
El beneficio ordinario del periodo está repartido casi a partes iguales; el 48% se ha generado en América mientras el 52% restante en Europa.
Por países, destacar el incremento de España, crece un 27% respecto del mismo periodo del año 2017, aportando 1.026 millones de euros. Brasil sigue creciendo a un ritmo del 2%, aportando un beneficio de 1.942 millones de euros. En negativo destaca el decremento de UK -10%, aportando 1.077 millones de euros. El segmento Santander Consumer Finance ha mejorado su resultado un 17% aportando un total de 1.000 millones de euros.
Comparativa del Sector Bancario 3T 2018
| COBERTURA MOROSIDAD | RATIO MOROSIDAD | CET 1 Fully loaded | RoE | EFICIENCIA | |
| SANTANDER | 67,9% | 3,9% | 11,1% | 8,4% | 45,7% |
| BBVA | 73,0% | 4,1% | 11,3% | 12,2% | 49,6% |
| CAIXABANK | 54,0% | 5,1% | 11,4% | 7,7% | 53,3% |
| BANKINTER | 52,7% | 3,2% | 11,7% | 13,0% | 46,9% |
| UNICAJA | 55,0% | 7,5% | 13,7% | 5,0% | 59,6% |
| SABADELL | 57,4% | 4,5% | 12,1% | 2,0% | 57,9% |
| LIBERBANK | 49,0% | 6,2% | 12,1% | 6,3% | 50,9% |
| BANKIA | 54,8% | 7,8% | 12,5% | 7,9% | 51,8% |
| MEDIA SECTOR | 58,0% | 5,3% | 12,0% | 7,8% | 52,0% |
| Datos a 30 de septiembre de 2018 | |||||
Conclusiones
- Se reduce el margen bruto, aunque se compensa por la línea de costes consiguiendo un mejor resultado del ejercicio.
- Reducción de los gastos de insolvencias por la progresiva mejora de ratio de morosidad.
- Mejora de la exposición inmobiliaria.
- A vigilar la caída de resultados y negocio en UK, que es la tercera geografía más importante para el banco.
