Por fin! Ya es posible hacer auto trading con Interactive Broker (a partir de ahora, le diremos IB) a través de ProOrder, con Prorealtime. Anteriormente, esto solo era posible con el bróker IG Markets, pero desde hace unos meses Prorealtime ofrece la posibilidad de usar robots directamente con su plataforma usando como bróker a IB.

Llevo algo más de un mes probando la nueva plataforma y la verdad es que son bastantes cosas las que hay que tener en cuenta. Por ello he decidido crear este artículo.

Operar CFDs VS Futuros

Lo primero que debemos tener en cuenta, es que IG Markets solo opera CFDs. Estos productos están muy vigilados por la CNMV por su alto riesgo debido al apalancamiento que conllevan.

En IB, no hay CFDs. Lo que tu compras son acciones y/o contratos futuros reales. Es decir, el propio producto. Esto tiene sus cosas buenas y sus cosas malas.

Puntos a favor:

1. Transparencia y regulación: Los mercados de futuros están regulados y supervisados, lo que brinda una mayor transparencia y protección al inversor.
2. Precios centralizados: Los precios de los contratos de futuros son transparentes y se negocian en un mercado centralizado, lo que evita posibles manipulaciones de precios.
3. Liquidez: Los mercados de futuros suelen ser líquidos, lo que significa que hay una mayor facilidad para entrar y salir de las posiciones, incluso en activos menos líquidos.
4. Comisiones: Las comisiones por operar futuros son muchísimo más bajas que operar con CFDs, no hay spread y no tienen overnight.

Puntos en contra:

1. Capital necesario: Solo se puede operar contratos enteros, aunque existen versiones menores como Mini o Micro. Según el futuro que se quiere operar, esto puede ser mucho dinero. En el caso del DAX, el contrato más bajo disponible sería un Micro DAX, que equivale a 1€ el punto. Es decir, que si el DAX está a 16.000 puntos, el precio de compra de un Micro DAX sería de 16.000€.
2. Efecto divisa: Si queremos comprar un futuro del Nasdaq, tendrás que hacerlo en la moneda de su mercado, es decir en dólares.

Más adelante, veremos que estos puntos en contra se pueden remediar casi por completo.

Costes IG vs IB

Spread vs Comisiones

Es un poco complicado comprar varias plataformas, ya que cada una tiene su forma de cobrarnos. En IG dicen no tener «comisión» por operar y es cierto. Pero tienen algo muy similar, que se llama Spread. El Spread es la diferencia que hay entre el precio del valor y el precio que tu pagas. Si el DAX vale 16.000 puntos y operas en mercado abierto, el spread de IG actualmente es de 1,2. Es decir, que tu no comprarás el DAX a 16.000 puntos, sino que lo harás a 16.001,2. Por lo tanto, si operas a 1€ el punto, estarás pagando una comisión de 1,2€ por comprar. Y para vender lo mismo. Importante… ojito con operar fuera de mercado, ya que el Spread pasa de 1,2€ hasta 5€.

Más información sobre los costes de CFDs en IG <–

En IB no existe el spread, pero si existe la comisión de toda la vida. Por comprar o vender, pagas una comisión. Existen tres niveles de comisiones, según operes. Estandar, Activo y Trader. Durante los 4 primeros meses, tendrás las comisiones de Trader (las más bajas) y de ahí en adelante, si haces 15 operaciones completas al mes (30 entradas y salidas), te mantendrán en Trader. Dado que por norma general cada uno de nuestros robots hace una media de 30 operaciones completas, daré por supuesto que siempre mantendremos el nivel Trader. La comisión por operar un Micro DAX es siempre la misma, independientemente del horario. 0,25€ + Comisión de mercado (0,13€). Total, 0,38€.

Más información sobre los coste de Futuros en IB <–

Ahora que hemos aclarado que Spread y Comisión viene a ser lo mismo, queda claro que operar con futuros es x3 veces más barato en el mejor de los casos pudiendo llegar a ser x13 más barato si operamos fuera de mercado.

Overnight

Se llama overnight a la comisión que te aplica el bróker por prestarte dinero y mantener una posición abierta por la noche. Esto está directamente ligado al apalancamiento.

Con los CFDs, estás operando SIEMPRE apalancado. Es decir, que si compras un contrato DAX (que cuesta 16.000€) y tu tienes en cuenta 20.000€, IG te obliga a apalancarte, sin dar la posibilidad de usar todo tu capital para comprar ese contrato. Lo único que te va a pedir es un margen para poder comprar ese contrato.

Se llama margen al capital mínimo necesario para abrir una operación. En el caso de IG, el margen requerido es del 5%. El otro 95% te lo «prestan» ellos. Y ahí viene el problema, ya que los tipos de interés actualmente están por las nubes y diariamente te van a cobrar ese interés por el dinero prestado. Por lo tanto, para poder operar un contrato del DAX en IG, necesitarás un mínimo de 800€ (5% de 16.000€). Por contra, si dejas una posición abierta durante la noche, te cobrarán por overnight diariamente 2,85€.

Toda la información sobre overnights en IG aquí <–

Con IB, al estar operando futuros no tenemos ese problema. Mientras nosotros dispongamos del dinero para cubrir una posición, no tendremos que pagar overnight.

¿El problema? Pues que si queremos comprar un Micro DAX, donde el DAX está a 16.000 puntos, necesitaremos 16.000€. Sin embargo, con IB también existe el concepto del margen. Es decir, que si cumplimos un mínimo de margen, ellos nos prestarán el resto del dinero. En este caso, el margen requerido es del 7%. Por tanto, con alrededor de 1.100€ podremos comprar un Micro DAX. Esto implica pagar un overnight, pero las tarifa son muchísimo más bajas. En el caso del Micro DAX, estamos hablando de 0,08€. Además, si cubrimos el margen x3, no nos cobrarán esos 0,08€.

Prorealtime IG vs Prorealtime Oficial

Aquí tenemos posiblemente la mayor diferencia. IG requiere darse de alta y luego dentro de la plataforma del bróker, activar Prorealtime. Esta plataforma de Prorealtime es la 11 y no está al completo. Los datos que ofrece son únicamente los de CFD propios de IG Markets.

Prorealtime Oficial está en la versión 12 y va muy por delante de la que ofrece en IG Markets. Para operar con IB, NO hay que darse de alta en IB, sino a través de Prorealtime. La plataforma oficial está totalmente completa y los datos que ofrece son los de mercado. Las órdenes de compra y venta se ejecutan directamente en el broker de IB pero toda la operativa se realiza a través de Prorealtime.

La plataforma de Prorealtime tiene coste, tanto en IG como en IB. Sin embargo, hay muchas opciones para que la plataforma te salga gratis.

Con IG Markets, si haces 4 operaciones completas o más, su precio será 0€. En caso contrario, te cobrarán 36€ IVA Inc. El precio incluye los precios en tiempo real de sus CFDs (no del mercado real).

A través de IB, su coste será de 36€ IVA inc la plataforma Completa y 96€ IVA inc la plataforma PREMIUM. Ambas plataformas incluyen tiempo real para mercados CBOE (acciones y ETFs tanto europeos como americanos). Para futuros su coste es +6€ por mercado (DAX es un mercado y USA otro. USA incluye todos los índices). Estos precios se pueden reducir por operaciones hasta llegar a cero.

Ejemplo

Bueno, ya hemos visto todo lo relacionado con comisiones, plataformas, etc. Ahora lo mejor es ponerlo en un ejemplo.

Supongamos el siguiente escenario:

• Mi cartera es de 6.000€
• Hago 80 operaciones (40 operaciones completas) al mes
• Mi ratio de Overnight es de 0,4, es decir el 40% de las operaciones queda una noche abierta (solo una noche)

IG Markets:

• Spread 1,2€ * 80 = 96€. (ojo, estamos teniendo en cuenta que siempre abre y cierra en mercado, lo cual NO es cierto. Estamos siendo muy generosos a favor de IG).
• Overnight 2,80€ * (80/2)* 0.4 = 44,80€
• Plataforma 0€
• Total: 140,80€

Interactive Broker:

• Comisiones 0,38€ * 80 = 30.40€
• Plataforma Prorealtime 36€
• Mercados 12€ (suponiendo que pagamos Tiempo Real para Futuros Nasdaq y DAX)
• Overnight 0€
• Descuentos por operar en Plataforma -0.25 * 80 = -20€
• Total: 58,40€

Como se puede apreciar, la diferencia en comisiones, incluso siendo generosos con IG Markets, es casi el triple de costoso a favor de Interactive Broker.

Ventajas Adicionales

Trabajar directamente con la plataforma de Prorealtime tiene además otros beneficios que no hemos comentado:

• Prorealtime se puede utilizar desde el móvil. Podrás ver los resultados, manipular los robots, etc. Todo desde el móvil.
• Interactive Broker permite tener cuenta multidivisa. Podrás tener tu dinero en dólares y euros sin necesidad de hacer conversión. Además, mientras mantengas el margen necesario en cuenta para operar, no te será necesario tener disponer de dólares para operar en USA.
• Prorealtime 12. Poder trabajar directamente con sus servidores oficiales, con las últimas actualizaciones es una gozada. Sin ir más lejos, la optimización de robots es muchísimo más rápido que en IG.
• Acumula descuentos de plataforma. Si un mes por lo que sea consigues un descuento de 100€ y la plataforma cuesta 48€, los 52€ restantes se te acumulan para el mes siguiente. La finalidad es que la plataforma te sea gratis o muy barata.

Conclusión

Después de estar trabajando con ambas plataformas, puedo confirmar que operar con Prorealtime 12 es realmente potente. Los servidores están funcionando muy bien. Por otro lado, la diferencia tan abismal en comisiones hace que muchas estrategias sean rentables frente a los resultados que daba en IG Markets. No olvidemos que los CFDs están siendo muy perseguidos y no es descartado que los acaben prohibiendo a minoristas.

Por último, trabajar directamente con Prorealtime hace que tengas un contacto más directo frente a problemas derivados de la plataforma. Tienen soporte en español con teléfono de Madrid.

Todo esto ha hecho que me decante por cambiar de bróker y adaptar los robots para Interactive Broker.