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Tengo pendiente publicar el análisis técnico de Mapfre a petición de Pullup, pero antes de hacerlo quiero hacer el análisis técnico de un valor que tengo en cartera y que está dando una señales de compra extremadamente buenas. Se trata de Grupo Catalana Occidente, la compañía de seguros que figura entre los primeros grupos españoles de seguro. Su principal negocio se distribuye en dos sectores: Seguro no vida (74,6%):(especialmente seguro automóvil y seguro multi riesgos) y Seguro de vida (25,4%).

La primera imagen que os muestro son los 10 últimos años de cotización en velas mensuales. Hago esto porque es muy importante ver de donde vienen los valores en los que invertimos. En este caso, podemos ver como el valor comenzó a crecer en 2003 desde los 2€ hasta los 24€ en el 2007.. madre mía!. La crisis le pasó factura como a la mayoría de los valores del mercado, sin embargo este valor no solo ha recuperado sus máximos históricos sino que lleva desde 2014 haciendo un laterales esos niveles… es decir, está consolidando las subidas. Ahora hagamos zoom a nuestras velas diarias…

Como habréis visto, los máximos históricos estaban fijados en 2016 cuando se llegó a cotizar en los 31,47€. Este año los hemos vuelto a tocar pero de forma diferente, ya que no supuso una caída brusca como sucedió en 2016. El valor ha estado respetando nuestra MM(60), esperando un gran volumen que confirme la ruptura del nivel 31,47€ y por fin… HOY LO HEMOS TENIDO!

Lo que os he puesto aquí es el sector de aseguradoras non-life en los últimos 10 años, que es al sector que pertenece Grupo Catalana Occidente. Como podéis observar, que la renta fija esté en mínimos históricos no parece haberle afectado negativamente al sector como preguntaba Pullup, más bien parece todo lo contrario.

Y ahora sí, vamos a nuestro gráfico diario aplicándole mi sistema de trading.

CPM

El valor lleva ya tres/cuatro días dando señales positivas, mostrando un incremento del volumen. Parece que se despierta el interés del inversor por esta acción. De Octubre a mediados de Diciembre ya vimos que hubo un gran interés que a los meses siguientes se tradujo en subidas con forma de sierra, que son las mejores subidas a la hora de decidirse por un valor alcista.

MM60

La media móvil de 60 sesiones se ha comportado a la perfección. Cada vez que el valor sufre agotamiento, choca con nuestra media móvil para rebotar con fuerza. Se ven algunos amagos para sacar a especuladores del mercado, con velas verdes que temporalmente rompen amagando con ir a la baja pero recuperando de nuevo. Por esta razón es MUY IMPORTANTE aplicar nuestro stop loss al final del día si operamos con velas diarias. Nunca hay que aplicar stop loss porque el precio en un momento puntual del día haga mínimos. Ya haré un post sobre como aplicar correctamente los stop loss y los take profit.

Soportes y Resistencias

Por fin, rotura con decisión del nivel máximo de los 31,47€ y además por segunda vez. Esta vez es más significativo, no solo por romper con mayor violencia y cerrando casi en máximos, sino porque el CPM es mucho mayor que la anterior vez. Por abajo, el soporte nos lo da la MM60 que ahora mismo pasa por los 30,66€. Por supuesto, estos movimientos nos están haciendo tener el valor en máximos trimestrales y anuales.

Riesgo-Stop

Tenemos un riesgo-stop perfecto, marcando un 3,5%. Nada destacable, todo dentro de lo normal.

Koncorde

Importantísima la señal que nos está dando. El área azul que simboliza las manos fuertes están comprando muchísimos títulos, por lo que deben estar preparándose para unos buenos resultados de 2016 o porque están preparados para hacer volar al valor por encima de sus resistencias históricas. Si os fijais al inicio de la imagen, allá por Noviembre, las manos fuertes (área azul) era de las mismas dimensiones que lo son ahora y desde Noviembre hasta ahora la subida ha sido del 27%. Está claro que el núcleo duro sabe muy bien lo que hace.

RCS-Manfield

Lo tenemos cruzando por encima del cero por lo que también es buena señal.

Atlas

No tenemos señal Atlas… una lástima, ya hubiese sido demasiado bueno.

Fundamental

Pues haciendo un poco de repaso, decir que tiene una rentabilidad por acción del 2,52% anual, repartido normalmente en 4 pagos. La empresa no tiene deuda, lo cual es muy positivo. Tiene un PER perfecto de 11,73. Los beneficios del año pasado rondan los 298.800.000€ y para este 2017 se estima que sean 325.200.000€ lo cual es síntoma de que están creciendo y la empresa tiene futuro.

En resumen

PROS

  • Buen CPM, varios días con volumen elevado, muy necesario para dar síntomas de querer seguir subiendo.
  • Rotura con volumen de su resistencia histórica del 31,47€. Cierre en máximos históricos.
  • Núcleo duro de la empresa comprando muchos títulos (Koncorde)
  • Sin noticias positivas del valor… estamos subiendo en la sombra
  • Fundamental impecable
  • RCS-Manfield cruzando al lado positivo, posible comienzo de subida

CONTRAS

  • Atlas no da señal de movimiento brusco
  • Poco más que añadir

OPCIONES

  • Si estás dentro, enhorabuena, sigue dentro con un stop loss en los 30,14€
  • Si estas fuera, a que esperas para entrar?? Un buen precio de entrada sería el 31,30€. Si bajase más, otro buen punto de entrada sería en la MM60 o sea, en el 30,68€.

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