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Estrategia de inversi贸n con IPOs u OPVs 

Por Alberto A.

Al cierre del curso de la 2潞 Edici贸n del Curso de Programaci贸n en R para Trading Algor铆tmico comentaba con los alumnos esta estrategia con IPOs聽pero me gustar铆a compartirla con todos vosotros ya que esta estrategia es muy sencilla y f谩cil de rentabilizar.

Estrategia con IPOs

Una IPO (o OPV en castellano) es cuando una empresa sale a cotizar en bolsa vendiendo parte de sus acciones.聽

La venta de estas acciones se hace de tal forma que un regulador pacta el precio de venta de las acciones en lo que聽se llama 鈥減recio de colocaci贸n鈥. Este precio generalmente suele estar por debajo del precio de mercado una vez comienzan a cotizar pero lamentablemente los minoristas no podemos comprar las acciones al precio de colocaci贸n.

Los minoristas s贸lo pueden comprar las acciones una vez la empresa est谩 cotizando en bolsa.

Gracias a la plataforma de Freedom24 (cotiza en NASDAQ Freedom Finance bajo el ticker FRHC), se nos ofrece la posibilidad de acceder a estas IPOs聽y comprar las acciones al precio de colocaci贸n, es decir ANTES de que comiencen a cotizar.

Salida a bolsa de Freedom
Salida a bolsa de Freedom

Pero… 驴Esta estrategia es realmente rentable?

Si nos vamos a su web, podemos ver que las cifras obtenidas al acudir a las OPVs son realmente asombrosas:

rendimientos Freedom24
Rendimientos Freedom24 desde 2012 hasta Oct. 2021.

Viendo estos n煤meros, nos hemos remangamos para ver si efectivamente son reales analizando todo el hist贸rico de OPVs y la verdad es que hemos quedamos sorprendidos.

Usamos programaci贸n en R para realizar este an谩lisis y lo primero que nos dej贸 helados fue la diferencia del precio de colocaci贸n y el precio de apertura. Nos sale una diferencia media de 40%.

Es decir, que cuando una empresa sale a cotizar en bolsa, suele hacerlo un 40% m谩s caro respecto al precio de colocaci贸n.聽

An谩lisis estad铆stico con R
An谩lisis estad铆stico con R

Por otro lado, aunque dicen que la rentabilidad media por operaci贸n de todo el hist贸rico es del 63%, nosotros preferimos usar la mediana y la moda. Esto decidimos hacerlo as铆 porque hay unas cuantas IPOs dieron unos resultados totalmente absurdos, rondando alguna incluso m谩s del 550%.

Estas cifras se consideran outliers y desvirt煤an mucho la media.

Aun as铆, no sale que la mediana en beneficio es un 34% y el valor m谩s repetido de beneficio (la moda) es del 40%.

Desde luego, son unos rendimientos brutales teniendo en cuenta que son beneficios en tan solo tres meses. Todas las OPVs tienen un plazo de Lock Out de tres meses. En este an谩lisis doy mi opini贸n y te lo explico todo.

Hemos hecho un an谩lisis realmente profundo y queremos compartirlo con toda nuestra comunidad para que juzgu茅is vosotros mismos. AQU脥 lo tienes.

A grandes rasgos:

  • Pod茅is hacer uso de la plataforma de manera totalmente gratuita.
  • Abrir una cuenta es gratis y como hemos dicho al inicio.
  • Cuentan adem谩s con una Cuenta Renta Fija del 3% Anual muy por encima de la de cualquier banco.

Por mi parte, comenzar茅 a analizar todas las OPVs que vayan saliendo al mercado y tratando de optimizar una estrategia que nos de mayores rendimientos a menor riesgo. Esto como siempre es otra manera m谩s de diversificar totalmente complementaria al uso de los Robots de nuestra Cuenta Premium.

As铆 que…

驴Te subes a nuestro nuevo barco 馃殺?

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