Análisis Técnico Ebro Foods
Análisis Técnico Ebro Foods

Última actualización:

Después de explicar como calcular un balance general y como interpretar las cuentas de resultados, hoy vamos a poner en práctica lo aprendido con lo resultados de la empresa Ebro Foods, correspondientes al tercer trimestre de 2017.

Como veremos mas adelante se trata de unos resultados discretos con un leve incremento de Ventas y Beneficios, si bien hay que destacar que la tendencia es positiva en los últimos años.

Fondos Propios de Ebro Foods

  • 3T 2016……1.982,76 Millones de Euros.
  • 3T 2017…...2.002,29 Millones de Euros

Variación:  19,53 Millones un 0,98 %  de incremento.

Ventas de Ebro Foods:

Incremento de 10,9 MM lo que supone un 0,6% sobre el ejercicio precedente, tal como podemos comprobar en el cuadro adjunto.

Ventas Ebro Foods 3t 2017
Cuadro Ventas 3T 2016 vs 3T 2017

Por divisiones el resultado ha sido dispar, con un incremento de  16,6 MM en su división de Arroz lo que supone un 1,73% arriba y un decremento de11,5 MM en su división de Pasta, lo que supone un -1,27%.

Divisiones de Ebro Foods
Ventas 3t 2017

Evolución del Ebitda de Ebro Foods

La evolución del EBITDA ha sido favorable, alcanzando la cifra de 260,96 MM de Euros que comparado con los 250,25 del ejercicio anterior supone un incremento de 10,7 Millones de euros un 4,28% de incremento sobre igual periodo del ejercicio precedente.

Evolución del EBIT de Ebro Foods

La evolución del EBIT o Resultado de Explotación de la empresa ha sido igualmente favorable, alcanzando la cifra de 202,76 Millones de Euros, lo que supone un incremento de 8,8 Millones de Euros si lo compramos con los 193,9 Millones de Euros del mismo periodo del año anterior, equivalente a un 4,56% superior.

Evolución de la Deuda Neta de Ebro Foods

  • 3t 2016………….420,23 Millones de Euros.
  • 3t 2017………….454,65 Millones de Euros.

Variación: 34,42 Millones de Euros.

La empresa proyecta un aumento final de la deuda de 41 Millones de Euros, para final del ejercicio en curso.

Resultado Neto de Ebro Foods

Todo lo anterior arroja un Resultado Neto de 128 Millones de Euros con una variación positiva de 0,68 Millones de Euros lo que representa un 0,54% de incremento sobre el ejercicio precedente, tal como vemos en el cuadro que a continuación exponemos:

Resultado Neto Ebro Foods
Neto 3T 2017

Por último reseñar que la empresa proyecta unas cuentas anuales a 31-12-2017  que son las siguientes:

Proyección a cierre 2017

  • Ventas 2017         2.514 Millones de Euros con un incremento del 2,2 % sobre el año 2016.
  • Ebitda  2017           362,4 Millones de Euros que supone un  5,3% sobre  el año 2016.
  • Ebit     2017            282,19 Millones de Euros un incremento de 5,6% sobre el 2016.

Rendimiento Neto: 170,0 Millones de Euros UN 0,1% SOBRE EL AÑO 2016.

Resumiendo:  Aunque los crecimientos son discretos, su evolución es positiva año tras año alcanzando su cenit en el ejercicio pasado. A vigilar la evolución de su deuda, si bien cabe destacar que es perfectamente asumible por la empresa y esta es consecuencia de inversiones destinadas al crecimiento orgánico e inorgánico de la compañía.

Ahora como siempre, pasemos a su aspecto técnico

Análisis Técnico Ebro Foods
Análisis Técnico Ebro Foods

El valor se encuentra inmerso en un rango lateral comprendido entre los 18,65€ y los 21,25€ donde alcanzó máximos históricos. Este rango no ha dado lugar a buenas estrategia ya que es un valor pon poco volumen y el rango tampoco es que sea muy grande.

El indicador Koncorde nos da señales de fuertes ventas en las últimas semanas y esto es debido a que el valor cada vez que se encuentra en la parte alta del lateral, sufre fuertes caídas. Tampoco es muy significativo esto ya que como hemos dicho, Ebro Foods es un valor que se mueve con poco volumen y eso afecta al indicador Koncorde.

En caso del indicador Mago Estraperlo, que es muy similar al MACD, si que podemos apreciar que las caidas han frenado mucho antes de llegar a la parte baja del lateral. El valor se encuentra alejado de su WMA(60) por lo que seguramente tengamos rebotes que hagan subir al valor hasta esa cota.

Análisis Técnico Semanal Ebro Foods
Análisis Técnico Semanal Ebro Foods

Si abrimos un gráfico de velas semanales, veremos que Ebro Foods es un valor de tendencia cláramente alcista, que ha roto sus máximos anuales y se encuentra en fase de consolidación de esos máximos. Debemos estar en alerta por si decidiese abandonar ese rango lateral para ver la dirección que se quiere tomar. Por ahora, sería compra si el valor descendiese a los 19€ y venta si subiese a los 21€. En caso de romper el rango, deberíamos acompañar a la tendencia siendo compra por encima de los 21,25€ y venta por debajo de los 18,65€.

[emaillocker id=2542][/emaillocker]

close

🤖 ¿Te interesa el Trading Algorítmico?

✍ Suscríbete y te mantendré informado!

Deja un comentario

Este sitio usa Akismet para reducir el spam. Aprende cómo se procesan los datos de tus comentarios.